美國擬禁陸製光收發模組，IET、聯亞、波若威等台廠有望受惠

川普政府正起草一項禁令，擬禁止中國大陸製造的光收發模組進口美國。市場預期，除了美系光通訊廠商 Coherent 與 Lumentum 直接受惠之外，由於美系業者的產能相當有限，包括 IET-KY、聯亞、波若威、華星光等台灣光通訊供應鏈上下游，也都有望承接轉單。

光收發模組在 AI 資料中心中的地位近年明顯提升。當單一 AI 訓練叢集動輒由數萬顆加速器組成時，晶片之間的資料交換量極為龐大，網路頻寬成為決定整體效能的關鍵瓶頸之一。這使得光模組的傳輸速率從 400G 快速推進到 800G、1.6T，需求量也隨著叢集規模同步放大——每一個加速器節點都需要對應的光連結。

供給結構則相對集中。高速光模組的關鍵在於雷射晶片、驅動 IC 與精密封裝對位，而這些環節的技術門檻高、良率爬升慢。中國業者近年在中低階模組上取得可觀市占，靠的是量產規模與成本優勢；一旦銷美受阻，這部分的缺口需要由其他供應者填補，而美系業者的既有產能不足以完全承接。

台廠的機會分布在不同層次。整機模組廠可直接爭取轉單；上游的雷射晶片、光學元件與陶瓷封裝業者，則因整體需求擴大而間接受惠。不過實際落地仍取決於幾項條件：客戶端的認證週期通常需要數個季度，產能擴充需要資本投入與時間，而美國客戶對供應鏈在地化的要求也可能影響訂單分配。

從更廣的角度看，這是繼機器人、電力逆變器與資料中心設備之後，美方對中國製關鍵零組件管制的又一擴張。趨勢方向相當明確——全球供應鏈正在分為兩套並行體系，而具備技術能力又處於地緣中立位置的業者，反而取得新的定位空間。

後續值得觀察的，包括禁令的正式範圍與生效時程、台廠實際接單狀況，以及光模組報價的走勢變化。