光通訊全年營收將站高崗 CPO需求接棒為後年營運打基礎

光通訊廠波若威、華星光、光聖、光環、眾達-KY等業者6月合併營收全數出爐，成功帶動上半年合併營收繳出正成長表現，其中華星光、光聖上半年業績更創下歷史同期新高。法人看好，光通訊商機正逐步升溫，今年營運有望持續衝高，後續更可望有共同封裝光學（CPO）需求接棒，為2028年的營運成長動能打下基礎。

光通訊是AI資料中心不可或缺的關鍵環節。隨著AI叢集的規模不斷擴大，成千上萬顆GPU之間需要高速、低延遲的資料傳輸，光通訊模組成為串連這些運算單元的神經網路。AI基礎建設的擴張，直接帶動了光通訊產品的需求成長，讓相關業者受惠。

從財報表現來看，多家光通訊廠上半年營收正成長，華星光與光聖更創下歷史同期新高，顯示需求動能的紮實。這波成長並非個別廠商的表現，而是整個光通訊次產業的普遍趨勢，印證了AI資料中心建置對光通訊需求的結構性拉動。

更值得關注的，是法人對共同封裝光學（CPO）需求接棒的期待。CPO是一項將光學元件與運算晶片直接整合封裝的先進技術，能夠大幅降低資料傳輸的功耗與延遲，被視為解決AI資料中心頻寬與能耗瓶頸的關鍵方案。隨著AI叢集規模持續擴大，傳統的光通訊架構面臨效率極限，CPO的導入需求日益迫切。

CPO的商機被視為光通訊產業的下一波成長引擎。法人預期，這項技術的需求將在未來幾年逐步放量，為相關業者在2028年的營運成長打下基礎。這意味著光通訊產業的成長故事，並非僅止於當前的AI建置潮，而是有著更長期的技術升級動能支撐。

對台灣的光通訊供應鏈而言，這是一個具有雙重利多的格局：短期有AI資料中心建置帶來的需求，長期則有CPO技術升級的商機。能否掌握CPO的技術門檻、及早切入這波升級浪潮，將決定業者在下一階段的競爭地位。

展望未來，隨著AI資料中心持續擴建、以及CPO技術逐步成熟導入，光通訊產業的成長軌跡可望延續。台廠能否在這條賽道上鞏固優勢，值得持續關注。